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L'impact des troubles sociaux en France sur la réassurance devrait être limité
Un nouveau commentaire d'AM Best suggère que l'impact des récents troubles sociaux en France sur la réassurance devrait être limité, car la hausse des franchises dans les contrats de réassurance «excess-of-loss» (EOL) couvrant les catastrophes immobilières, ainsi que des conditions générales plus strictes, pourraient compliquer la tâche des assureurs directs pour cumuler des sinistres suffisants afin d'atteindre le seuil de réassurance.
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Selon les médias, la vague actuelle de troubles civils en France a initialement débuté par des manifestations menées par des étudiants contre la détérioration des conditions scolaires, la pénurie d’enseignants et le sous-financement des budgets de l’éducation.
Les manifestations se sont rapidement transformées en mouvements de protestation plus larges contre la crise du coût de la vie, la stagnation des salaires, le chômage élevé chez les jeunes et les coupes dans les services publics.
Depuis, de grandes villes, notamment Paris, Marseille et Lyon, ont été fortement perturbées par de violentes émeutes, des incendies criminels et le pillage opportuniste de milliers de commerces.
Plus de 2'000 commerces et entreprises ont été directement touchés par les pillages et le vandalisme, dont plus de 600 établissements rien qu’à Marseille.
Les Chambres de commerce et d’industrie (CCI) françaises ont estimé le montant total des dommages matériels à plusieurs centaines de millions d’euros.
Selon AM Best, les assureurs ont historiquement inclus la couverture «grèves, émeutes et troubles civils» (SRCC) comme élément standard d’une police d’assurance commerciale.
Cependant, les troubles politiques, les émeutes et les troubles civils étant devenus de plus en plus fréquents et coûteux, les assureurs traitent désormais ces risques comme des risques spécifiques et leur accordent une attention particulière lors de la souscription.
AM Best a déclaré s’attendre à ce que la fréquence et la rapidité de ces événements augmentent à l’avenir, ajoutant que la démocratisation des réseaux sociaux et des plateformes de messagerie permet une mobilisation rapide.
«Ces outils numériques ont permis à des groupes d’organiser de plus en plus souvent des manifestations de masse avec précision et rapidité, entraînant des sinistres matériels simultanés et fortement corrélés dans les centres urbains (à l’instar des catastrophes)», a expliqué l’agence.
Face à cette volatilité croissante, les assureurs et les réassureurs auraient ajusté leur appétit pour le risque en recourant à des exclusions et à des sous-limites, et en traitant ces risques séparément.
AM Best a poursuivi: «À la suite des graves troubles sociaux observés dans toute la France à la mi-octobre, les autorités françaises ont réagi aux prochaines manifestations prévues en mobilisant les forces de police, en déployant des unités spécialisées et en prolongeant les couvre-feux ou en interdisant les manifestations dans certaines villes.»
«En février 2026, le gouvernement français a adopté une nouvelle législation visant à rendre l’assurance émeutes obligatoire dans le cadre des couvertures d’assurance de biens. Dans le cadre de cette même loi, le gouvernement français prévoit de faire appel à son réassureur public, la Caisse centrale de réassurance, pour fournir une garantie au dispositif obligatoire d’assurance émeutes à hauteur de 4 milliards d’euros.»
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«Le décret est en attente de publication, sous réserve de l’approbation de l’UE. Sa mise en œuvre était prévue pour janvier 2027; toutefois, aucun accord définitif n’a encore été conclu et le calendrier pourrait prendre du retard, ce qui exercerait une pression supplémentaire sur les assureurs directs.»
L’agence a souligné que les nouvelles dispositions ne couvriront pas les sinistres récents et que la plupart des demandes d’indemnisation devraient concerner la couverture des risques immobiliers, l’impact sur les polices relatives à la violence politique et au terrorisme étant limité compte tenu de l’exposition restreinte de ce secteur à la SRCC en France.
AM Best a conclu: «L’impact sur la réassurance devrait être faible en raison de retenues plus élevées sur les traités d’excédent de sinistres liés aux catastrophes immobilières et de conditions générales plus strictes qui pourraient rendre plus difficile pour les assureurs directs d’agréger les sinistres afin d’atteindre le seuil de réassurance.» (Reinsurance News/hzi/ps)
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