Intesa relance son offensive sur MPS

Dans le même communiqué, la première banque italienne a lancé samedi un ultimatum aux actionnaires de MPS, avertissant qu'elle retirerait son offre si ceux-ci approuvaient le projet d'acquisitions défendu par la direction de la banque toscane.

Après l'annonce surprise de l'offensive d'Intesa début juin, MPS a présenté un plan prévoyant le rachat de Banco BPM et de la société de gestion de patrimoine Banca Generali, qui doit être soumis au vote lors d'une assemblée générale le 29 octobre.

Selon Intesa, ce projet est "complexe et incertain", repose sur des synergies difficiles à concrétiser et comporte des risques d'exécution élevés.

La banque estime en outre qu'il n'offre aucune prime aux actionnaires des sociétés visées et qu'il implique même une décote pour ces derniers.

Intesa affirme à l'inverse que son offre procure aux actionnaires de MPS une "valeur certaine, immédiate et durable", tout en favorisant le développement de Sienne, ville où la banque toscane est implantée depuis plus de cinq siècles.

En cas de succès, l'opération donnerait naissance au deuxième groupe bancaire de la zone euro en termes de capitalisation boursière, derrière l'espagnol Santander.

Pour répondre aux préoccupations liées à l'ancrage territorial de MPS, Intesa a promis de compenser par des recrutements l'ensemble des 6.800 départs volontaires prévus, de maintenir à Sienne des fonctions de direction et d'y créer un pôle technologique spécialisé.

Le projet prévoit également la cession à l'assureur italien Unipol d'une partie importante des activités de MPS ainsi que de sa marque historique, une mesure présentée par Intesa comme une réponse aux enjeux de concurrence.

Avec cette offre améliorée, qui prévoit l'attribution de 1,6 action Intesa et de 1,25 euro en numéraire pour chaque action MPS, la prime offerte aux actionnaires de la banque toscane ressort à 15,3% par rapport au cours du 5 juin, contre 12,5% auparavant. (awp/hzi/ps)